Gambar Maskot / Getty
Cara paling populer untuk membiayai proyek perbaikan rumah besar adalah dengan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit atau dengan pinjaman FHA 203 (k). Cara paling populer untuk membiayai proyek - proyek kecil adalah dengan uang tunai: baik menarik uang tunai dari tabungan atau melompat-lompat katak dari satu penawaran kartu kredit tanpa bunga ke yang lain.
Tapi satu rahasia - dan menarik - jenis pinjaman renovasi rumah yang terjangkau tidak datang melalui Pemerintah Federal atau pemberi pinjaman swasta. Itu berasal dari agen yang biasanya terkait dengan transit, pajak properti, lisensi, jalan, dan pengadilan: pemerintah daerah Anda.
Yang terbaik dari semuanya, beberapa pinjaman ini sepenuhnya bebas bunga.
Apa Saja Program Ini?
Nama berbeda dari satu daerah ke daerah lain, tetapi mereka sering menggunakan nama Program Peningkatan Rumah ("HIP"), bantuan perbaikan / peningkatan rumah, atau beberapa variasi daripadanya.
Di bawah program-program ini, Anda mengambil pinjaman untuk keperluan perbaikan rumah, dan kabupaten setuju untuk mensubsidi pinjaman Anda.
Berapa Banyak Uang yang Dapat Anda Simpan
Jumlah yang besar. Jumlah yang Anda hemat sangat banyak sehingga, jika Anda memenuhi syarat, itu pasti sebanding dengan birokrasi yang terlibat dalam penerapan.
Dalam satu skenario umum, sebuah kabupaten mungkin mensubsidi 3 persen dari suku bunga pinjaman Anda. Dalam skenario lain, pinjaman mungkin bahkan 0 persen.
Mari kita jalankan angka untuk yang pertama, pinjaman yang disubsidi sebagian. Contoh pinjaman $ 50.000 lima tahun ini membandingkan biaya Anda dengan dan tanpa pengurangan suku bunga 3 persen.
- Tanpa subsidi : Bayangkan tingkat bunga 8 persen, Anda akan membayar sekitar $ 1013 per bulan. Total bunga adalah $ 10.829.
- Dengan subsidi : Dengan tingkat bunga yang sama berkurang 3 persen, Anda akan membayar sekitar $ 944 per bulan, untuk penghematan mendekati $ 70 per bulan. Total bunga adalah $ 6, 614.
Dengan mengambil pinjaman gaya HIP, Anda akan menghemat bunga $ 4.215.
Mengapa Counties Melakukan Ini
Kabupaten memiliki mandat untuk melayani penghuninya, terutama keluarga berpenghasilan rendah. Pada skala yang lebih besar, negara-negara tertarik untuk mempertahankan nilai stok perumahan. Ketika stok perumahan menurun, kualitas hidup secara keseluruhan menurun. Akhirnya, memberikan pinjaman ini menggerakkan mesin ekonomi dengan membantu menciptakan proyek yang menciptakan lapangan kerja.
Bagaimana Cara Anda Mendaftar?
Mulailah proses dengan mendaftar melalui wilayah Anda. Kabupaten dapat mengarahkan Anda ke pemberi pinjaman lokal, pada titik ini dapat menjadi pinjaman ekuitas rumah reguler atau HELOC yang disubsidi oleh kabupaten.
Berapa Banyak yang Bisa Anda Pinjam?
Batas pinjaman yang khas adalah sekitar $ 25.000 hingga $ 50.000. Jarang menemukan pinjaman HIP dalam angka enam.
Keterbatasan dan Persyaratan
Namun, semua ini tidak gratis. "Tangkapan" khas meliputi:
- Penghasilan kotor tahunan Anda harus di bawah batas tertentu. Satu jumlah tipikal (King County, Washington) adalah $ 64.400 untuk keluarga empat.
- Rumah Anda harus dihargai di bawah batas tertentu.
- Anda harus membiarkan administrator program memantau proyek.
- Semua pajak daerah harus dibayar penuh.
- Anda tidak dapat menggunakan uang itu untuk melunasi pinjaman lain, bahkan jika pinjaman itu terkait dengan rumah.
- Anda tidak dapat menggunakan uang pinjaman untuk membayar proyek yang dimulai sebelum waktu pinjaman HIP disetujui.
- Anda harus menyelesaikan proyek dalam periode waktu tertentu, seperti satu tahun.
Hal-hal yang Tidak Dapat Anda Gunakan Dengan Uang
Biasanya Anda dilarang membiayai proyek-proyek mewah, seperti kolam renang, parabola, bak mandi air panas, geladak, dll.
Beberapa negara membatasi jenis peralatan yang dapat Anda beli dengan pinjaman, hanya mengizinkan yang permanen (misalnya, tungku vs kulkas). Kadang-kadang "kemewahan" bahkan diperluas untuk mencakup renovasi dapur, pagar, dan konstruksi garasi.
Selain itu, pinjaman ini adalah untuk merehabilitasi struktur, bukan membeli properti baru atau membiayai konstruksi. Namun, perlu diketahui bahwa beberapa negara memiliki program serupa untuk membantu pemilik rumah membeli properti.
Di mana Menemukan Program-Program Ini
Tidak dijamin bahwa daerah Anda akan memiliki program ini. Beberapa melakukannya; kebanyakan tidak. Mulai dengan situs web kabupaten Anda. Dari sana, mungkin di bawah departemen layanan sosial, perumahan, atau pengembangan masyarakat. Jika mencari di dalam county, gunakan kata "perbaikan perumahan, " "HIP, " atau "bantuan perbaikan."